I risparmiatori non hanno vita facile in tempi di interessi zero, ed è un eufemismo: secondo il Centro di consulenza per i consumatori, chi oggi si affida ancora a forme di investimento sicure e collaudate come i libretti di risparmio, i depositi a termine o i call money deve sopportare tassi di interesse compresi tra lo 0,0 e lo 0,1% . I rendimenti non si ottengono con questi strumenti, al contrario: i sudati risparmi si riducono addirittura, da un lato a causa dell’inflazione e dall’altro a causa dei tassi di interesse negativi che alcune banche applicano per la custodia dei vostri risparmi.
La politica dei bassi tassi d’interesse della Banca Centrale Europea (BCE) non ha ancora messo fine a questa situazione. Quindi, se volete che il vostro denaro cresca, dovete agire in prima persona. Ma è proprio questo che molti evitano, perché l’investimento digitale è un argomento complesso che richiede tempo e know-how. È qui che entrano in gioco strumenti di aiuto agli investimenti automatizzati come i robo-advisor. Ma come funziona esattamente? Wintotal.de ha analizzato da vicino il principio.
1. Investire denaro con i robot finanziari: cos’è un robo-advisor?
La parola chiave è consulenza finanziaria automatizzata: un robo-advisor è un programma software basato su un algoritmo specifico che emette una raccomandazione individuale per la gestione di asset digitali o investimenti. Ciò significa che l’algoritmo si occupa della creazione del portafoglio, lo monitora e lo aggiusta se necessario.
Secondo questo confronto tra robo-advisor, i vantaggi della gestione digitale degli asset con i robo-advisor sono le commissioni più basse e gli importi minimi di investimento più bassi, che consentono di accedere a una gestione professionale anche alle persone a basso reddito che ritengono troppo costosi i gestori patrimoniali in carne e ossa. Inoltre, si tratta di una consulenza finanziaria indipendente e priva di emozioni umane.
Come suggerisce il nome inglese Robo-Advisor, il principio della gestione patrimoniale digitale con i Robo-Advisor proviene dagli Stati Uniti. I robo-advisor sono presenti sul mercato dal 2010. In Germania, il primo robo-advisor (Quirion) è stato lanciato nel 2013.
Investimento semplice e veloce: come funziona un robo-advisor?
Strategia d’investimento su misura del robot finanziario: per sviluppare una strategia d’investimento adatta alle vostre esigenze personali, il robo-advisor necessita innanzitutto di alcune informazioni di base. Queste sono determinate da un questionario conforme alla legge tedesca sulla negoziazione dei titoli (WpHG), che serve come base per il robo-advisor. Tra le altre cose, vengono richieste le seguenti informazioni:
- esperienza in operazioni su titoli e forme di investimento
- situazione finanziaria
- piani patrimoniali
- tolleranza al rischio
Sulla base di queste informazioni, il robo-advisor sviluppa una strategia d’investimento adatta a voi. Spetta a voi decidere come ponderare il rapporto tra rischio e sicurezza. Più siete avversi al rischio, maggiore sarà la quota di azioni. Le obbligazioni e gli immobili, invece, costituiranno una percentuale maggiore in un profilo più orientato alla sicurezza.
Ora tutto dipende dalla vostra approvazione, perché non siete obbligati ad accettare la proposta elaborata dal robo-advisor. Se non siete del tutto soddisfatti del portafoglio titoli messo insieme, potete, ad esempio, selezionare un livello di rischio inferiore o apportare altre modifiche ai vostri dati.
Dopo aver completato l’identificazione del cliente (con la procedura PostIdend in una filiale Deutsche Post o con la procedura VideoIdent tramite smartphone o tablet), aver aperto il conto titoli e aver versato il deposito sul conto di regolamento, il robo-advisor inizia finalmente ad attuare la strategia di investimento.
Non tutti i robo-advisor sono uguali: quali sono le tipologie?
Esistono alcune differenze significative tra i vari robot finanziari presenti sul mercato in termini di portata dei servizi e di gestione del rischio. Presentiamo le differenze in dettaglio:
3.1 Gestione del rischio
- Robo-Advisor attivo: questo tipo di robot finanziario è autorizzato a riequilibrare il portafoglio in modo autonomo attraverso strumenti software. Si tratta di un cosiddetto metodo di gestione attiva del rischio. Il vantaggio dei robo-advisor attivi è che reagiscono più rapidamente e possono sfruttare le fluttuazioni di mercato a breve termine. Tuttavia, poiché l’impegno è molto più elevato, questo tipo di gestione degli asset digitali comporta costi maggiori rispetto ai robo-advisor passivi.
- Irobo-advisor passivi dominano attualmente il mercato. Questi programmi software non effettuano riallocazioni indipendenti e sono progettati per ridurre al minimo il rischio. Il portafoglio è quindi ampiamente diversificato, in modo che l’andamento negativo di singoli titoli non abbia un forte impatto sul risultato complessivo. Questo tipo di gestione patrimoniale digitale presenta anche degli svantaggi: è più interessante per gli utenti che puntano a investimenti a lungo termine (ad es. riserve per la vecchiaia) e per i principianti che hanno poca esperienza con la gestione patrimoniale digitale – ma non è possibile ottenere profitti rapidi.
3.2 L’ambito dei servizi
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I moderni risparmiatori non si affidano più ai salvadanai, ma agli investimenti digitali.
Self-service: Secondo la nostra esperienza, questa non è una gestione digitale degli asset nel vero senso della parola. “Self-service” significa che l’utente compila autonomamente il proprio portafoglio, si occupa dell’acquisto e deve tenere costantemente sotto controllo il portafoglio. Il robo-advisor self-service dà solo consigli. - Mezzo servizio: In questo caso viene offerto un servizio maggiore, in quanto il robo-advisor non solo fornisce suggerimenti, ma può anche organizzare l’investimento. Tuttavia, nulla funziona senza il vostro esplicito consenso.
- Ilservizio completo è più adatto agli utenti che non vogliono preoccuparsi e hanno piena fiducia nell’intelligenza artificiale. Il robo-advisor fornisce suggerimenti, organizza l’investimento e apporta modifiche indipendenti, come le riallocazioni del portafoglio.
4 Conclusione: per chi vale la pena di confrontare la gestione patrimoniale digitale?
Il futuro è digitale e questo vale anche per l’accumulo e la gestione patrimoniale. Per questo motivo, è generalmente consigliabile informarsi sugli investimenti digitali e sul mercato finanziario, se non lo si è ancora fatto.
Un robo-advisor può essere di grande aiuto se si hanno delle conoscenze di base ma non si ha una comprensione più approfondita o il tempo per una ricerca intensiva. In questo modo si facilita l’ingresso nel mercato finanziario soprattutto ai principianti, mentre chi è molto ferrato in materia finanziaria e trova il tempo di osservare costantemente il mercato finanziario può fare a meno di un robo-advisor.